반응형 생각/기업과 산업35 TSMC 실적 분석; 압도적인 자신감 버핏의 간택을 받은 회사 워렌 버핏과 TSMC; 대단한 할배와 대단한 기업 버핏과 TSMC 얼마 전 워렌버핏이 13F를 발표했는데, TSMC 주식을 5조 정도 산 것이 밝혀졌다. 발표된 날 TSMC 주식은 바로 10% 넘게 상승! 참고로, 13F는 미국의 1억 달러 이상 굴리는 기관투자자들 thinknezhulo.tistory.com 얼마 전, 워렌 버핏과 TSMC에 대해서 다룬 적이 있다. 사실 그때는 거의 워렌 버핏에 대한 내용이었고, TSMC라는 회사에 대해서는 거의 언급하지 않아서 언제 한번 TSMC에 대해서도 다뤄야겠다~ 하고 있던 차에 마침 지난주 TSMC가 실적을 발표했다. 조금 늦긴 했지만, 몇 가지 주목해 볼 만한 점이 있다. 그럼 바로 가보자고~ 이 정도 실적에 환호? 항상 실적.. 2023. 1. 19. 명품 소비 대신 명품 투자(3); 최고의 명품 에르메스 에르메스 명품 소비 대신 명품 투자(2); 루이비통 LVMH 루이비통의 LVMH 명품 소비 대신 명품 투자(1); 포르쉐 독특한 포지션 이남우의 좋은주식연구소; 명품 럭셔리로 밸류에이션 받을 포르쉐 얼마 전 포르쉐가 독일 증시에 상장하면서 굉장히 화제가 thinknezhulo.tistory.com 지난 2편에 이은 바로 명품 투자 3편. 에르메스, 루이비통, 샤넬을 묶어서 3대 명품, '에루샤'라고 한다는데 루이비통의 LVMH는 2편에서 다뤘고, 3편의 주인공은 명품 중에서도 최고로 꼽힌다는 에르메스! (참고로 샤넬은 비상장이라 주식을 살 수 없다.) 오늘도 본론으로 들어가기 전에 명품주 찬양부터 시작해 보자. 명품의 안정성 2편에서 명품의 수익성에 대해 이야기했다. 이번에는 안정성이다. 작년부터.. 2023. 1. 15. 워렌 버핏과 TSMC; 대단한 할배와 대단한 기업 버핏과 TSMC 얼마 전 워렌버핏이 13F를 발표했는데, TSMC 주식을 5조 정도 산 것이 밝혀졌다. 발표된 날 TSMC 주식은 바로 10% 넘게 상승! 참고로, 13F는 미국의 1억 달러 이상 굴리는 기관투자자들이 분기마다 보유 현황을 제출하는 보고서이다. 워렌 버핏도 대단한 투자자이고, TSMC도 대단한 기업이라고 생각하고 있던 차에 이번 거래는 배울 점이 있는 것 같아 정리해 보려고 한다. 버핏의 고집 버핏 할아버지는 원래 기술주를 싫어하는 것으로 유명했다. '이해할 수 있는 회사만 사라'는 원칙 때문에 이해하기 어려운 기술주는 사지 않는다고. 그런데, 버핏 할아버지가 애플을 풀매수하자 그때 사람들은 이렇게 말했다. "버핏은 애플을 아이폰을 파는 소비재 회사로 본 거야!".. 2023. 1. 14. 명품 소비 대신 명품 투자(2); 루이비통 LVMH 루이비통의 LVMH 명품 소비 대신 명품 투자(1); 포르쉐독특한 포지션 이남우의 좋은주식연구소; 명품 럭셔리로 밸류에이션 받을 포르쉐 얼마 전 포르쉐가 독일 증시에 상장하면서 굉장히 화제가 됐었다. 명품 브랜드의 장점은 강력한 브랜드 가thinknezhulo.tistory.com 명품 투자 시리즈 2편. 이번 편은 루이비통으로 유명한 LVMH에 대한 내용이다. 본론으로 넘어가기 전에 잠깐, 왜 명품주에 투자해야 하는지 짚고 넘어가자. 이남우의 좋은주식연구소명품의 수익성 어떤 산업이 성숙해지면, 성장은 멈추고 경쟁은 심해지면서 장기적으로 봤을 때 이윤을 확보하지 못하게 된다. 대표적인 예가 내연기관 자동차 산업인데, 1편에서 언급한 포르쉐 등 명품 브랜드들을 제외하고 도요타 등 대중적인 자동차 회사들.. 2023. 1. 12. 룰루레몬 폭락; 마진 악화 경고 룰루레몬 폭락 어제 룰루레몬 주가가 급락했다. 무려 -9.29%! 룰루레몬은 내가 실적분석 따로 챙겨서 포스팅을 올릴 정도로 애정하는 회사인데, 룰루레몬 실적 분석; 안타까운 폭락 실적 발표 후 주가 변동 내가 항상 기업의 실적을 분석할 때마다 하는 말이 있다. "발표 직후의 주가 움직임부터 봐라!" 숫자만 보면서 백날 잘 나왔네 못 나왔네 하는 것은 대부분의 경우 전혀 thinknezhulo.tistory.com 갑자기 무슨 일이 있었던 걸까? 경영진의 경고 저번분기 실적발표에서, 룰루레몬 경영진이 다음 분기 전망을 하면서 마진이 0.1 ~ 0.2% 정도 증가할 것으로 얘기했었다. 그런데 어제, 오히려 마진이 0.9 ~ 1.1% 정도 감소할 것이라고 전망을 수정한 것이다. 다음분기 EPS 가이던스도 원.. 2023. 1. 10. 명품 소비 대신 명품 투자(1); 포르쉐 독특한 포지션 이남우의 좋은주식연구소; 명품 럭셔리로 밸류에이션 받을 포르쉐 얼마 전 포르쉐가 독일 증시에 상장하면서 굉장히 화제가 됐었다. 명품 브랜드의 장점은 강력한 브랜드 가치를 기반으로 높은 마진을 남긴다는 것. 그런데, 명품은 많이 만들어서 팔수록 그 브랜드 가치가 훼손된다. 상식적으로 개나 소나 갖고 있으면 명품이라고 할 수가 없으니까. 즉, 매출 = P(가격)*Q(판매량)에서 가격은 올려도 판매량을 올릴 수가 없어 명품 브랜드는 필연적으로 매출을 늘리는 데에 한계가 있다. 그런데 포르쉐는 그 포지션이 독특하다. 분명히 럭셔리 브랜드로 분류되는데, 페라리 등 다른 럭셔리 브랜드들과 비교하면 판매량이 훨씬 많다. SUV(마칸, 카이엔), 전기차(타이칸) 등 다른 브랜드들은 상상.. 2023. 1. 9. 이전 1 2 3 4 5 6 다음 반응형
